İşlem Seansları Programı
Finansal araçların işlem hacmi, oynaklığı ve likiditesi doğrudan işlem seanslarının coğrafyasına ve bölgesel makroekonomik faktörlere bağlıdır. Bir enstrümanın en geniş oran dalgalanmalarına ve en yüksek işlem hacmine sahip olduğunu fark ederek, seçilen ticaret stratejisinin verimliliğini önemli ölçüde artırmak mümkündür.
Forex, küresel finans piyasasının bir parçasıdır ve para birimleriyle yapılan ticaret işlemlerinin faaliyeti, ana borsaların çalışma programıyla bağlantılıdır. Borsa platformlarında işlem takvimi, UTC (Evrensel Zaman Koordinatlı veya Evrensel Zaman) ile farktan belirlenebilen yerel saate göre belirlenmektedir. UTC saati hiçbir zaman değişmez ve zaman dilimleri, Evrensel Zaman ile fark olarak ifade edilen zamana sahiptir.
Ana borsaların çalışma programı
| BORSA ADI | ÇALIŞMA SAATLERİ | SAAT DİLİMİ | GÜNIŞIGINDAN YARARLANMA SÜRESİ |
| Yeni Zelanda Borsası (Wellington) | 10:00 - 16:45 | UTC +12 | UTC +13 |
| Avustralya Menkul Kıymetler Borsası (Sidney) | 10:00 - 16:00 | UTC +10 | UTC +11 |
| Tokyo Menkul Kıymetler Borsası (Tokyo) | 09:00 - 15:00 | UTC +9 | - |
| Singapur Borsası (Singapur) | 09:00 - 17:00 | UTC +8 | - |
| Shanghai Menkul Kıymetler borsasi (Shanghai) | 09:30 - 15:00 | UTC +8 | - |
| Moskova Borsası (Moskova) | 10:00 - 18:45 | UTC +3 | - |
| Dubai Finans Piyasası (Dubai) | 10:00 - 14:00 | UTC +4 | - |
| Suudi Menkul Kıymetler Borsası (Ar-Riyadh) | 11:00 - 15:30 | UTC +3 | - |
| Johannesburg Menkul Kıymetler Borsası (Johannesburg) | 09:00 - 17:00 | UTC +2 | - |
| Frankfurt Menkul Kıymetler Borsası (Frankfurt)) | 09:00 - 17:30 | UTC +1 | UTC +2 |
| İsviçre Borsası (Zürih) | 09:00 - 17:30 | UTC +1 | UTC +2 |
| Londra Menkul Kıymetler Borsası (Londra) | 08:00 - 16:30 | UTC +0 | UTC +1 |
| Menkul Kıymetler Borsası (New York) | 09:30 - 16:00 | UTC -5 | UTC -4 |
| Toronto Menkul Kıymetler Borsası (Toronto) | 09:30 - 16:00 | UTC -5 | UTC -4 |
| Chicago Menkul Kıymetler Borsası (Chicago) | 08:30 - 15:00 | UTC -6 | UTC -5 |
Aşağıdaki tablo, ana döviz çiftlerindeki ortalama oynaklığa (puan cinsinden) ve çeşitli işlem seanslarındaki en popüler çapraz kurlara ilişkin referans verilerini göstermektedir. Bilgiler 01.03.2015 tarihi itibarıyla geçerlidir.
| ÇİFT | ASYA | AVRUPA-ASYA | AVRUPA | AVRUPA-AMERİKA | AMERİKA |
| AUD/JPY | 61 | 31 | 74 | 53 | 63 |
| AUD/USD | 61 | 36 | 43 | 61 | 48 |
| EUR/GBP | 40 | 27 | 53 | 65 | 49 |
| EUR/JPY | 55 | 37 | 59 | 42 | 44 |
| EUR/USD | 49 | 39 | 83 | 100 | 87 |
| GBP/CHF | 66 | 47 | 74 | 56 | 83 |
| GBP/JPY | 84 | 43 | 48 | 89 | 98 |
| GBP/USD | 30 | 27 | 115 | 107 | 133 |
| NZD/USD | 104 | 51 | 71 | 82 | 78 |
| USD/CAD | 18 | 24 | 49 | 62 | 49 |
| USD/CHF | 14 | 24 | 94 | 67 | 48 |
| USD/JPY | 75 | 29 | 77 | 55 | 67 |
Bir işlem günü açar ve piyasalarda ana duyguları oluşturur. Asya seansı, bir işlem günü içinde gerçekleştirilen tüm döviz işlemlerinin yaklaşık %21'ini gerçekleştirmektedir. Bu bağlamda en aktif ve kitlesel ticaret USD/JPY, EUR/JPY'nin yanı sıra Singapur doları ve Çin yuanı cinsinden yapılıyor. JPY ile yapılan döviz işlemleri toplam günlük cironun yaklaşık %16,5'ini oluşturmaktadır.
Özellikler:- Likidite oldukça düşük, ticaret "zayıf", yatırım şirketleri ve hedge fonları genellikle bu zamanı piyasayı önemli fiyat seviyelerine ve opsiyon engellerine yaklaştırmak için kullanıyor;
- Genellikle Japon ve Avustralya istatistikleri açılışta yayınlanır, bu da aşağıdaki AUD/USD, USD/JPY çiftlerine ivme gönderir ve onların tüm gün boyunca hareket aralıklarını ve hareket yönlerini belirler. CB protokollerinin veya mali lider beyanlarının yayınlanması oturumun sonunda planlanabilir;
- USD/JPY çiftindeki işlemlerin ana hacmi, ABD doları varlıkları olan kurumsal yatırımcılar tarafından (öncelikle Japonya Merkez Bankası tarafından) gerçekleştirilmektedir. Büyük Japon ihracatçıları gelirlerini ABD dolarından yene çeviriyor;
- Yen döviz kuru, Japon borsasındaki (hisse senedi, tahvil) talep/tekliflerden etkilenir;
- Çoğu zaman sabahları, Şangay Menkul Kıymetler Borsası açıldıktan sonra, AUD ve JPY çiftlerinde fiyat hareketi yaratan Çin'den haberler yayınlanır;
- Ana hammaddelerin (petrol, bakır, altın, demir cevheri) sabah fiyatları Çin borsalarında önemli bir rol oynuyor - AUD, NZD ve JPY bunlara spekülatif tepki verebilir;
- Bir önceki Amerika seansında ana döviz çiftlerinde hareketlilik artarsa, Asya seansı küresel konsolidasyon dönemine dönüşecek.
07:00 UTC'de ilk Avrupalı oyuncular katılıyor - Frankfurt, Moskova ve Johannesburg; bundan sonra iki saat daha Asya ve Avrupa birlikte ticaret yapıyor. Bu, yatırımcıların Asya seansından sonra pozisyonlarını sabitlediği ve Avrupa'da işlem açmaya hazırlandığı en hareketsiz piyasa dönemidir.
TBu, teorik açıdan en "yeterli" işlem seansıdır. Oldukça yüksek ama agresif olmayan volatilite, 10:00 UTC'den sonra sakinleşiyor ve Amerika seansının açılışından sonra yeni bir spekülatif büyüme başlatıyor.
Özellikler:- EUR, GBP ve CHF'ye ilişkin fiyat eğilimleri seansın ilk saatlerinde şekilleniyor;
- Ana işlem cirosu EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, USD/CHF, EUR/JPY ve GBP/JPY'den kaynaklanmaktadır;
- ECB, yatırım şirketleri ve hedge fonları da dahil olmak üzere tüm Avrupa bankaları piyasada katılımcı olarak faaliyet göstermektedir;
- Avro Bölgesi ve Büyük Britanya'ya ilişkin yayınlanan istatistikler (10:00 UTC'ye kadar), merkez bankalarının toplantı sonuçları, yetkililerin açıklamaları önemli rol oynuyor;
- Büyük (portföy) yatırımcılar, Avrupa oturumu sırasında günlük varlık yeniden yapılandırmalarına son veriyor; daha sonra Amerika seansından önce Avrupa varlıklarını ABD doları varlıklarına çeviriyorlar. Bu, piyasanın yüksek volatilitesini garanti eder.
En aktif ve değişken zamandır. Avrupa seansında yapılan tüm işlemlerin %70'ten fazlası, Amerika seansında yapılan işlemlerin ise %80'den fazlası bu dönemde gerçekleşiyor.
Özellikler:- Aşırı oynaklıktan hızlı bir şekilde kâr elde etmeyi amaçlayan bir dizi bireysel tüccar piyasaya katılıyor;
- Yalnızca o dönemde ticaret yapan büyük şirketler ile bireysel kurumsal oyuncuların çıkarları arasında agresif bir çatışma var. Merkez bankaları aktif operasyonda yer almaktadır. Gün içinde oluşan trendi kırmaya çalışılıyor;
- Şu anda ABD ve Kanada'ya ilişkin ekonomik veriler yayınlanıyor: istihdam (NFP), GSYİH, perakende satışlar, TÜFE endeksleri, şirket hisse senedi raporları. NFP gibi haberler bir hafta veya bir ay öncesinde fiyat dinamiklerini tamamen değiştirebilir;
- Hammadde vadeli işlemlerinin en büyük hacimleri, bağımlı para birimlerinde oynaklık yaratarak işlem görüyor.
ABD dolarının güçlenme eğilimi genellikle Amerika seansı döneminde hakimdir. USD enstrümanlarında spekülatörler arasındaki agresif muhalefet özellikle Cuma günü kapanışa kadar sürebilir.
Özellikler:- Seans başında yüksek likidite, New York Menkul Kıymetler Borsası'nın açılışından hemen sonra ekonomik istatistiklerin yayınlanmasıyla öngörülüyor. Amerikan verileri neredeyse tüm para birimi araçlarını etkiliyor ve petrol rezervleri verileri, hammadde vadeli işlemlerinin fiyatlarını etkiliyor;
- Amerikan borsası ve tahvil piyasasının açılmasının ardından yabancı yatırımcılar Amerikan borsa platformlarında işlem yapabilmek için EUR, JPY, CHF, GBP'yi USD'ye çevirmekte;
- O dönemde ABD bankaları aktif olarak sermayenin para birimi ile borsalar arasındaki hareketini sağlıyor. Bu, kilit fiyat seviyelerinde hacim birikimini etkileyebilecek büyük oyuncuların finansal entrikaları için en uygun dönemdir;
- Amerika seansı yalnızca EUR/USD, GBP/USD ve USD/JPY cinsinden değil, aynı zamanda USD/CAD (Kanada), BRL/USD (Brezilya), USD/MXN (Meksika) ve ayrıca USD/MXN (Meksika) cinsinden de büyük işlem ciroları anlamına gelir. USD endeksinde, WTI petrolünde ve S&P vadeli işlemlerinde. Tüm bu faktörler toplu olarak piyasa dinamiklerini oluşturur;
- FOMC toplantısı ve FRS Başkanı'nın basın toplantısı sonrası Amerika seansında biriken spekülatif hacimler nedeniyle piyasa, orta vadede eğilimlerin değişmesi ve yeni trendlerin oluşmasıyla karakterize ediliyor.
